研報指出，今年上半年我國社會物流總額增速為14.1%，雖低于去年同期，但高于上半年GDP同比增速9.6%。反映了物流行業(yè)仍然處于高速發(fā)展期。物流企業(yè)營業(yè)收入增長強勁，物流板塊高于中小板的增速也符合此前的預期。

　　研報認為，從長遠來看，貨運需求增速同比有長期而較穩(wěn)定增長，短期不會有整體需求萎縮的擔憂，因此物流上市企業(yè)雖難有超預期機會，但整體業(yè)務需求有一定保障，大幅波動的風險不大。此外，物流業(yè)上市公司業(yè)務分化局面并沒有改善，因此分化發(fā)展將持續(xù)，從上市公司自身也可以看到如此特點。怡亞通，飛馬國際雙雙進入業(yè)務轉(zhuǎn)型期，從轉(zhuǎn)型結(jié)果來看，怡亞通快消業(yè)務做的并不理想，飛馬國際煤炭供應鏈業(yè)務還有待觀察;保稅科技倉儲業(yè)務增速將出現(xiàn)見頂回落趨勢;澳洋順昌和恒基達鑫產(chǎn)能擴張項目將帶來業(yè)績更高增長;中儲股份隨倉儲面積增加和管理能力提升維持高增長;建發(fā)股份可享受業(yè)務量增長和地產(chǎn)結(jié)算帶來的業(yè)績高增長。

　　研報建議下半年重點關(guān)注以下公司：建發(fā)股份和中儲股份。